Appleが、サポート情報「Mountain Lion：メールから iPhoto に直接保存できない場合がある」を公開し、OS X Mountain Lionのメールで、受信メールに写真が添付されている場合、コンテキストメニューから「iPhotoに書き出す」が選択出来るが、iPhotoには書き出しされないと説明しています。

メールに添付された写真をiPhotoに追加するためは、メールに添付されている写真を、DockにあるiPhotoアイコンにドラッグ＆ドロップすることで出来ると説明しています。

バグだと思われるので、次のアップデートで修正される可能性があります。